A Shoals Technologies Group e a Array Technologies propuseram uma fusão que uniria as duas empresas solares listadas na Nasdaq e combinaria seus produtos eletrônicos de equilíbrio do sistema (EBOS) e de rastreamento. O acordo está sujeito à aprovação dos acionistas e deve ser concluído no início de 2027.
Nos termos da transação proposta, com troca de ações, os acionistas da Shoals receberiam 1,6931 ações da Array por cada ação da Shoals. Eles deteriam aproximadamente 65% da empresa combinada, enquanto os acionistas da Array ficariam com os 35% restantes. Documentos para investidores projetam receita de US$ 2,2 bilhões a US$ 2,4 bilhões em 2027.
A Array permaneceria como sucessora legal, uma estrutura destinada a evitar o refinanciamento de sua dívida existente. O nome da empresa resultante da fusão e seu código de negociação na Nasdaq serão anunciados posteriormente. O CEO da Shoals, Brandon Moss, comandaria a empresa, enquanto o CEO da Array, Kevin Hostetler, atuaria como assessor especial.
As empresas afirmam que a fusão poderia aumentar as vendas para seus clientes atuais, apoiar o desenvolvimento de novos produtos e criar oportunidades de expansão internacional. Em uma teleconferência com investidores em 4 de novembro, Moss disse que apenas 20% do volume combinado de projetos das empresas em 2025–26 utilizou produtos de ambas. Ele descreveu isso como uma oportunidade de venda cruzada, estimando até US$ 2,5 bilhões em vendas incrementais caso cada empresa fornecesse toda a sua linha de produtos para cada projeto atendido pela outra.
Moss também apontou a possibilidade de desenvolver produtos que integrem componentes mais cedo no processo de projeto, incluindo sistemas de gerenciamento de cabos e de rastreamento, kits EBOS e SBOS pré-projetados e ferramentas digitais para coordenar layouts mecânicos e elétricos.
A transação proposta inclui a recompra de US$ 317,5 milhões de uma classe especial de ações de investidores da Array, que atualmente tem direitos de prioridade de pagamento. As empresas esperam que a recompra reduza os pagamentos futuros e deixe mais dinheiro disponível para a empresa. Elas também citam aproximadamente US$ 1,6 bilhão em amortização fiscal da Shoals e US$ 237 milhões em prejuízos operacionais líquidos como possíveis meios de reduzir a renda tributável e as obrigações de impostos em dinheiro por vários anos.
Fontes: pv magazine.